东洲评估助力继峰股份海外并购项目顺利过会 海外布局彰显中国实力
来源: | 作者:pmo53cf3c | 发布时间: 2019-07-05 | 29 次浏览 | 分享到:

 

  201974日,中国证监会并购重组审核委员会召开2019年第28次工作会议,对宁波继峰汽车零部件股份有限500万彩票发行股份及支付现金购买资产项目进行了审核,项目获得无条件通过。该项目的主办人为我司副总裁、合伙人武钢,项目现场负责人为项目经理王云,项目团队成员包括项目经理蔡丽红、洪展、吴元晨,其他经办人员包括苏锐、郭启帆、吴祈兴、毛莉、卜凡、陈俊杰、李洁、邱榆珊、沈涛、管理、陈依依、黄秋艳等。

 

 

  本次重组是近年来国内A股汽车零部件上市500万彩票主动并购海外500万彩票尤其是海外老牌德国汽车零部件知名上市企业,并成功获得控制权的一次成功案例。重组标的核心企业为德国格拉默500万彩票(Grammer AG),于德国法兰克福上市,其资产、业务分布于全球各地19个国家共计42家子500万彩票,超过20个研发中心,共计1.5万名员工。本次重组前由继峰股份实际控制人通过海外平台500万彩票以公开要约形式收购获得格拉默84.23%股权,本次重组即将其持股平台500万彩票宁波继烨投资有限500万彩票、继烨(卢森堡)、继烨(德国)连同核心标的Grammer AG 84.23%股权等一并注入国内上市500万彩票继峰股份。

  Grammer AG作为德国汽车零部件上市500万彩票,在法兰克福证券交易所交易,交易代码DBGMM。其总部设立在德国巴伐利亚州安贝格市。经过近百年的发展和积淀,目前已经成为一家覆盖全球汽车零部件市场的跨国型集团500万彩票。

  Grammer主营业务为乘用车头枕、扶手、中控和商用车座椅总成,是全球领先的座舱部件优质供应商,在多个细分领域处于行业龙头地位。

  在乘用车业务领域,Grammer AG主要为定位于高端市场的主机厂和一级供应商提供头枕、扶手、中控系统、功能性塑料等内饰部件。Grammer AG致力于为客户提供舒适性好,设计科学和安全性高的内饰部件。通过自身的竞争力和品质为主机厂及一级供应商在乘用车内饰的设计、研发层面提供服务。

  在商用车业务领域,Grammer AG还是全球领先的商用车座椅系统制造商。其在全球范围内面向农业、建筑机械、叉车、卡车、公共汽车、火车开发并生产相应的驾驶员座椅和乘客座椅。秉承为使用而设计的理念,致力于提供符合人体工程学,同时为用户带来友好、舒适和安全体验的商用车座椅系统。

  本次交易的主要意义在于:

  1、本次交易进一步巩固上市500万彩票在汽车零部件领域的行业地位,实现全球化战略协同。

  继峰股份当前的主要业务集中于中国境内,但500万彩票始终坚持“走出去“的发展战略,已在德国设立了合资500万彩票,并在捷克设立了生产基地,作为500万彩票开展国际业务的桥头堡。而Grammer同样实施国际化发展的战略途径,报告期末其于19个国家设立有42个控股子500万彩票,于中国境内亦有产业布局。就零部件的销售下游而言,Grammer作为德国上市500万彩票,其业务重心为德系车汽车零部件,随着Grammer2018年度完成对于ToledoMolding的收购,其将相应地实现美系车市场份额的扩充。本次交易后继峰股份将实现对于Grammer的控制而大幅增进自身于德系车、美系车零部件领域的市场份额。通过本次交易,继峰股份还可以凭借Grammer的优质平台实现进军德系车和美系车的战略筹划,并以此进一步实现对于德系车市场及美系车市场的整体渗透,完善500万彩票全球范围内的资源配置,减少对于局部市场的依赖性,实现500万彩票业务面向全球的跨越。而Grammer也将共享继峰股份于中国资本市场的上市平台,积极扩大品牌宣传,开拓中国市场,抓住乘用车座椅系统零部件产业快速发展的战略机遇以及商用车巨大的市场容量,进一步巩固行业领先地位。此外,在实现整合后,上市500万彩票将与Grammer充分交流国际化发展经验,优化配置全球资源,增强海外销售与服务力量,为国际客户提供更为迅捷且优质的服务。

  2、本次交易有助于上市500万彩票整合自身及目标500万彩票客户资源,实现市场扩张,促进业务协同。

  当前境内汽车产业链处在智能制造,产业升级的关键历史节点,需要实现从成本导向到技术导向的跃升。以境内产业升级为抓手,本次交易后上市500万彩票可以依托Grammer的技术研发优势迅速引领行业变革,推动国内细分行业实现趋同于欧美领先水平的产业升级,并在此机遇下提升市场占有率。继峰股份本身就是国内乘用车座椅头枕及座椅扶手零部件细分行业龙头500万彩票,客户资源稳定丰富,本次交易后,上市500万彩票将以成为该细分市场的国际领导者为目标,进一步开拓以德系车及美系车为主导的境外市场,提升自身市场占有率。而Grammer于乘用车市场的终端客户主要为德国三大主机厂大众、戴姆勒和宝马及美系车三大主机厂菲亚特克莱斯勒、通用和福特。随着继峰股份逐步打通境内外市场渠道,自身市场占有率也将实现相应提升。

  3、本次交易还有助于上市500万彩票吸收目标500万彩票先进技术,开拓业务条线,推动技术领域的业务协同;有助于提升上市500万彩票研发能力,实现核心竞争力层面的协同。

  该项目获得中、德两国商务部门、德方当地政府、德国五金工会的高度支持,彰显国内上市企业已经能够在汽车零部件领域与国际巨头共同竞争的实力和格局。这是东洲评估为中国资本市场上的跨境重大并购重组提供评估服务的又一成功案例,彰显了我司在海外业务领域的专业服务能力。我们期待着能够在中国乃至国际资本市场上为更多的客户提供更专业的服务!

 

 

东洲估值团队成员在Grammer500万彩票德国总部进行了现场估值调查工作。

 

 

东洲估值团队成员对工厂内的生产线进行了参观,并对其德国高管进行业务访谈。

 

 

东洲估值团队成员与券商、审计等中介机构合作,对Grammer500万彩票的供应商及客户进行走访。

 

 

东洲估值团队的工程师人员对Grammer500万彩票位于捷克境内的工厂进行了实地勘察走访。

 

 

东洲估值团队的工程师与Grammer捷克工厂高管合影。

 

 

东洲估值团队与Grammer墨西哥工厂成员合影

 

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